Devises des marchés émergents : comment y accéder et les utiliser

Une PME suisse peut avoir besoin de devises de marchés émergents dans plusieurs situations. Un fournisseur peut, par exemple, demander à être payé dans sa devise locale plutôt qu’en euros ou en dollars américains. Certains frais, droits de douane ou coûts portuaires peuvent également devoir être réglés localement.

Régler un fournisseur dans sa devise locale peut offrir une meilleure visibilité sur le taux de change et faciliter les négociations tarifaires. Ces enjeux concernent particulièrement les PME qui se développent sur un marché émergent, élargissent leur réseau de fournisseurs ou constatent que leur prestataire bancaire habituel leur donne un accès limité à certaines devises.

Il est essentiel de comprendre comment accéder à une devise et convertir des sommes dans cette dernière. Les exigences diffèrent selon les marchés. Le choix de la solution de paiement dépend donc des besoins de l’entreprise et de la nature de la transaction.

Devises des marchés émergents : qu'est-ce que c'est ?

Il n’existe pas de liste universelle des devises des marchés émergents.

En pratique, cette expression désigne les devises associées aux économies considérées comme émergentes. Il peut notamment s’agir du réal brésilien (BRL), du renminbi chinois (CNY et CNH), de la roupie indienne (INR), du peso mexicain (MXN), du rand sud-africain (ZAR) ou de la livre turque (TRY).

Cette catégorie ne signifie pas que toutes ces devises fonctionnent de la même manière. Certaines sont activement négociées sur les marchés internationaux. D’autres présentent une liquidité plus limitée, nécessitent des justificatifs locaux ou font l’objet de restrictions concernant leur conversion et leur transfert.

La facilité d’accès et d’utilisation dépend de la devise, du pays, de la nature de la transaction et des réseaux de paiement disponibles.

Quels sont les avantages de payer dans une devise locale pour les PME ?

Négocier des conditions plus transparentes avec ses fournisseurs

Lorsqu’un fournisseur facture dans une devise étrangère majeure comme le dollar ou l'euro, il peut ensuite devoir convertir les fonds dans sa propre devise. Il est susceptible d’intégrer le coût et l’incertitude liés à cette conversion dans son prix.

Proposer de payer dans la devise du fournisseur ne permet pas automatiquement d’obtenir un prix plus bas. Cette option facilite toutefois la comparaison des conditions commerciales proposées dans chaque devise.

Vous pouvez notamment poser les questions suivantes :

• Quel prix le fournisseur proposerait-il dans sa devise locale ?

• Quel taux de change ou quelle marge de change est inclus dans le prix en devise étrangère comme le dollar ?

• Quelle partie supporte actuellement le risque de change ?

• Les conditions de paiement varient-elles selon la devise de facturation ?

La comparaison doit porter sur le coût total de la transaction, et pas uniquement sur le montant de la facture.

Répondre aux exigences de paiement locales

Certaines transactions doivent être réglées dans la devise locale ou passer par le système de paiement domestique du pays. Cela peut concerner les factures fournisseurs, mais aussi certains frais d’exploitation, services ou autres coûts locaux.

Le bénéficiaire peut également demander à recevoir les fonds via un réseau de paiement local spécifique plutôt que par une chaîne de banques correspondantes internationales. Avant de convenir des conditions de paiement, vérifiez la devise, les coordonnées bancaires et les instructions de paiement.

Accompagner son développement sur un nouveau marché

Lorsqu’une entreprise se développe sur un nouveau marché émergent, elle peut commencer par gérer toutes ses transactions depuis son compte en CHF ou en EUR. Avec la croissance de son activité, elle peut ensuite devoir payer davantage de fournisseurs, encaisser les règlements de ses clients ou gérer des dépenses récurrentes dans la devise locale.

L’accès à la devise devient alors un élément à part entière de son organisation financière. L’entreprise doit déterminer si elle a besoin de conversions ponctuelles, de paiements locaux récurrents, de détenir des fonds dans cette devise ou de mettre en place une gestion multidevise plus large.

Pourquoi les paiements en devises de marchés émergents peuvent-ils être plus complexes ?

La liquidité influence la disponibilité et le coût de la devise

La liquidité désigne la facilité avec laquelle une devise peut être achetée ou vendue sans incidence importante sur son prix. Les devises fréquemment négociées comptent généralement davantage d’acheteurs et de vendeurs. Elles disposent donc d’un plus grand nombre de cotations que celles échangées dans des volumes plus faibles.

Lorsque la liquidité est limitée, l’écart entre le cours acheteur et le cours vendeur peut être plus important. Le prix proposé peut également varier selon le montant, le moment de la transaction, la paire de devises et les conditions de marché.

Une entreprise qui souhaite convertir des francs suisses dans une devise moins couramment négociée, comme le réal brésilien (BRL) ou le rand sud-africain (ZAR), ne peut pas toujours convertir directement des CHF dans ces devises. La conversion peut alors passer par une devise plus largement négociée, comme le dollar américain ou l’euro, avant d’atteindre la devise finale. Cette étape supplémentaire peut influencer le coût total de la transaction.

Un taux de change qui semble attractif n’est donc pas nécessairement l’option la plus avantageuse une fois l’ensemble des coûts pris en compte.

La convertibilité et les contrôles locaux varient selon les devises

Certaines devises peuvent être converties et transférées à l’international avec relativement peu de restrictions. D’autres sont soumises à des contrôles de change locaux, à des exigences documentaires ou à des limitations concernant les transactions entre les marchés domestiques et offshore.

Le renminbi chinois est un bon exemple. Le CNY désigne généralement le renminbi négocié en Chine continentale, tandis que le CNH correspond au renminbi négocié sur les marchés offshore. Ces deux codes désignent la même devise, mais ils correspondent à des marchés distincts et ne sont pas automatiquement interchangeables pour tous les paiements.

Dans d’autres pays, il peut être nécessaire de préciser le motif de la transaction, de fournir une facture justificative ou de communiquer des informations complémentaires sur le bénéficiaire avant que le paiement puisse être traité.

Le réseau de paiement utilisé a son importance

Un prestataire de services financiers peut être en mesure de convertir une devise de marché émergent sans proposer de services de paiement ou d’encaissement locaux dans le pays concerné. Il peut également être possible d’envoyer un paiement dans une devise donnée sans pouvoir détenir au préalable un solde dans cette devise.

Les paiements locaux passent généralement par les réseaux de paiement domestiques. Les paiements internationaux peuvent, quant à eux, faire intervenir des banques correspondantes et plusieurs étapes de traitement. Les possibilités varient selon la devise, la destination et la nature de la transaction.

Comment une PME peut-elle accéder à une devise de marché émergent et l’utiliser ?

1. Cartographier le flux de paiement

Commencez par analyser la transaction commerciale plutôt que la seule opération de change. Vous disposerez ainsi des informations nécessaires pour évaluer les différentes solutions de paiement.

Identifiez les éléments suivants :

2. Vérifier les services proposés par le prestataire

L’expression « accès à une devise » peut recouvrir plusieurs services distincts. Il est donc important de poser des questions précises à votre prestataire.

3. Comparer la transaction globale

Pour effectuer une comparaison complète, prenez notamment en compte :

1. le montant de la facture en devise locale, converti au taux proposé à la PME,

2. le montant de la facture du fournisseur dans la devise étrangère proposée en alternative,

3. les frais de paiement et les éventuels frais d’intermédiaires associés à chaque réseau,

4. le montant final que le bénéficiaire doit recevoir,

5. le montant final que votre entreprise doit recevoir, le cas échéant,

6. le temps de traitement et les ressources opérationnelles nécessaires pour chaque option.

Cette comparaison permet de déterminer plus facilement où intervient la conversion et quelle partie intègre le risque de change dans son prix.

4. Préparer les informations de paiement en amont

Une transaction sur un marché émergent peut nécessiter davantage d’informations qu’un paiement domestique habituel.

Selon le marché concerné, vous devrez notamment fournir :

Des informations complètes réduisent le risque de contrôles manuels, de rejet des instructions ou de retards évitables.

5. Tester le processus avant qu’il ne devienne urgent

Lorsque cela est pertinent, vous pouvez vérifier les coordonnées du bénéficiaire et tester le processus avec un premier paiement d’un montant limité. Vérifiez également les heures limites de traitement, les délais de réception prévus et la procédure à suivre si le paiement doit faire l’objet de contrôles.

Exemples et bonnes pratiques

Un importateur suisse qui paie un fournisseur brésilien

Un importateur suisse reçoit deux offres d’un fournisseur brésilien : l’une en dollars américains et l’autre en réals brésiliens.

Il compare les deux prix, puis ajoute le coût de la conversion des CHF en BRL ou en USD, les frais de paiement et les autres frais éventuels.

L’option en BRL n’est avantageuse que si le coût global de la transaction le confirme. L’entreprise doit également vérifier qu’elle peut envoyer des BRL au fournisseur par un réseau adapté à son compte bancaire.

Une entreprise qui organise un paiement en renminbis

Une entreprise suisse commence à s’approvisionner auprès d’un fournisseur chinois. Le contrat et les instructions bancaires mentionnent le renminbi, mais l’entreprise doit déterminer si la transaction doit être effectuée en CNY ou en CNH.

L’équipe financière vérifie la devise de facturation, le compte du bénéficiaire et le réseau de paiement avant d’organiser la conversion. Elle évite ainsi de considérer les formes domestique et offshore du renminbi comme interchangeables sans avoir vérifié les caractéristiques de la transaction.

Une PME qui développe son réseau de fournisseurs internationaux

Une PME effectue d’abord quelques paiements internationaux ponctuels depuis son compte en CHF. Elle commence ensuite à travailler avec des fournisseurs en Inde, au Mexique et en Afrique du Sud.

Traiter chaque paiement comme une opération exceptionnelle génère davantage de tâches administratives et de coûts. L’entreprise évalue donc si un compte multidevise lui permettrait de centraliser ses conversions et ses soldes. Elle vérifie également les possibilités de paiement local ou international pour chaque destination.

Les possibilités ne seront pas nécessairement identiques pour chaque devise. L’objectif est de mettre en place un processus unique et maîtrisé, tout en tenant compte des exigences propres à chaque marché.

Que faut-il vérifier avant une première transaction dans la devise d'un marché émergent ?

Comment SwissFx facilite-t-elle les paiements dans des devises de marchés émergents ?

SwissFx propose des services de change et de paiement international dans plus de 140 devises. Son offre couvre notamment des devises utilisées sur les marchés émergents, comme le réal brésilien, le renminbi chinois, la roupie indienne et le rand sud-africain.

Les entreprises peuvent consulter le taux de change avant d’effectuer une conversion et gérer plusieurs devises depuis leur compte multidevise SwissFx. Des services de paiement et d’encaissement locaux sont également disponibles dans plus de 30 devises.

SwissFx peut aider les entreprises à identifier les solutions de change et de paiement disponibles pour un marché et une transaction donnés. Les prérequis, les réseaux de paiement et les services proposés varient selon les devises. Chaque transaction doit donc être évaluée en fonction de ses besoins opérationnels propres.

Comparatif des services SwissFx pour une sélection de devises de marchés émergents (mai 2026)

Les services présentés sont fournis à titre indicatif et peuvent varier selon la transaction, la destination et les prérequis applicables. Contactez SwissFx pour vérifier les solutions de paiement ou d’encaissement disponibles.

Questions fréquentes